Con đường để công ty QLQ nội địa tăng cường thu hút nguồn vốn quốc tế và trong nước

https://cafef.vn/cong-ty-quan-ly-quy-qlq-noi-dia-tang-cuong-thu-hut-nguon-von-quoc-te-va-trong-nuoc-20200827114209138.chn

Năm 2020 là một năm không dễ dàng với nền kinh tế toàn cầu, nhà đầu tư trên khắp thế giới rơi vào trạng thái thận trọng cho mọi quyết định đầu tư và đây cũng là lúc các kênh đầu tư chuyên nghiệp, an toàn và hiệu quả nhận được nhiều hơn sự chú ý, nâng cao vị thế và mở rộng phạm vi hoạt động. Đầu tư qua các quỹ đầu tư được quản lý bởi các công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp đang trở thành sự lựa chọn được tín nhiệm của các nhà đầu tư trong nước và quốc tế.

Một trong những ví dụ thành công tiếp cận nguồn vốn quốc tế và mở ra cơ hội huy động vốn trong nước trong giai đoạn này là thành công kép của CTCP Quản lý quỹ Đầu tư Chứng khoán An Bình (ABF) khi đồng thời tăng vốn Quỹ đầu tư năng lượng hạ tầng An Bình lên trên 3.600 tỷ đồng và chuẩn bị chào bán ra công chúng Quỹ đầu tư Trái phiếu An Bình – quỹ mở với quy mô mục tiêu nghìn tỷ đồng trong những năm tới. Sự kiện trong quý III/2020 là cột mốc quan trọng trong sự phát triển riêng của công ty quản lý quỹ nội địa và là dấu ấn khá ấn tượng trong bức tranh phát triển chung của kênh quỹ đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

Từ các cơ hội gắn với kinh tế vĩ mô tạo lập mục tiêu đầu tư hấp dẫn nhà đầu tư quốc tế

Mục tiêu thu hút vốn đầu tư của quỹ thành viên do ABF quản lý được xác định sau một quá trình nghiên cứu chuyên sâu về ngành năng lượng và ngành hạ tầng Việt Nam, các nghiên cứu chỉ ra cơ hội đầu tư dài hạn và tiềm năng từ sự thiếu hụt nguồn điện đang tồn tại và có xu hướng gia tăng không ngừng, cũng như những nhu cầu bức thiết về cơ sở hạ tầng phục vụ tăng trưởng kinh tế. Theo đó, ABF cùng với đối tác chiến lược là Tập đoàn Geleximco đã xác định hướng đi, mục tiêu đầu tư tập trung vào ngành năng lượng và hạ tầng trong nước bằng nguồn vốn nội địa và vốn quốc tế từ các nhà đầu tư có kinh nghiệm, có uy tín trong ngành.

Đặt trên một bệ phóng chắc chắn với kinh tế vĩ mô tăng trưởng tích cực, chính trị ổn định cùng những quyết tâm rõ ràng của Chính phủ trong việc thúc đẩy và tạo điều kiện cho kinh tế tư nhân, song song với đó là một thị trường chứng khoán phát triển liên tục cả về chất và lượng, không ngừng hoàn thiện khung pháp lý nhằm tối đa tính minh bạch, mở cửa cho nhà đầu tư nước ngoài, triển khai đồng bộ và đơn giản hóa thủ tục để tạo điều kiện thuận lợi hơn cho doanh nghiệp trong nước thu hút vốn đầu tư nước ngoài và ngược lại nhà đầu tư nước ngoài dễ dàng tiếp cận với các cơ hội đầu tư tại Việt Nam, Quỹ đầu tư năng lượng và hạ tầng An Bình do ABF quản lý đã không quá khó khăn để đạt được sự tin tưởng hướng tới hợp tác của các nhà đầu tư quốc tế.

Vốn được đánh giá là kênh đầu tư chuyên nghiệp hàng đầu tại các thị trường tài chính phát triển, bản thân mô hình quỹ đầu tư đã nhận được sự tín nhiệm của các nhà đầu tư nhưng đặt trong bối cảnh một nước đang phát triển như Việt Nam thì không thiếu những quan ngại, đặc biệt đối với các cơ chế và công cụ để bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư, chính vì vậy, những bước tiến rõ ràng trong cải cách thủ tục hành chính và xây dựng các cơ sở pháp lý ngành quỹ trong các năm gần đây đã trở thành một trong những yếu tố then chốt thuyết phục nhà đầu tư đi tới quyết định rót vốn vào quỹ.

Thông qua một quá trình tìm hiểu và đánh giá kỹ lưỡng về hiệu quả tài chính, cơ sở pháp lý và cơ chế quản trị rủi ro khi đầu tư thông qua mô hình quỹ, đã có không ít các nhà đầu tư tiếp cận ABF với mong muốn góp vốn đầu tư dài hạn vào Quỹ đầu tư năng lượng và hạ tầng An Bình. Việc sàng lọc và lựa chọn nhà đầu tư của ABF và Tập đoàn Geleximco đã được thực hiện dựa trên tiêu chí ưu tiên hàng đầu là các nhà đầu tư ngành đáp ứng đủ điều kiện về quy mô và năng lực triển khai, kết quả đạt được là thỏa thuận cùng góp vốn tăng vốn Quỹ đầu tư năng lượng và hạ tầng An Bình, trong đó Tập đoàn Geleximco duy trì tỷ lệ sở hữu chi phối và phần còn lại được đầu tư bởi tập đoàn hàng đầu về sản xuất kinh doanh nhiệt điện, năng lượng tái tạo và thủy điện đến từ Thái Lan, Singapore.

Thu hút nhà đầu tư cá nhân vào các sản phẩm đầu tư chuyên nghiệp

Không chỉ hướng tới đối tượng nhà đầu tư tổ chức nước ngoài với nguồn vốn đầu tư lớn có mục tiêu đầu tư là các tài sản dài hạn, các công ty quản lý quý nội địa như ABF luôn coi trọng và dành nhiều sự đầu tư để phát triển các sản phẩm, công cụ đầu tư cho các nhà đầu tư cá nhân.

Quỹ đầu tư Trái phiếu An Bình do ABF phát triển là một quỹ mở vừa được cấp phép để chào bán ra công chúng trong Quỹ III/2020, hướng tới các nhà đầu tư cá nhân, tạo thêm một công cụ để đa dạng hóa danh mục đầu tư một cách đơn giản hiệu quả, một phương thức đầu tư an toàn, chuyên nghiệp trong bối cảnh thị trường trái phiếu phát triển bùng nổ và dự kiến sẽ còn tăng trưởng mạnh mẽ hơn nữa trong các năm tới.

Trong 03 năm gần đây quy mô thị trường trái phiếu tăng tới 45%/năm, tổng lượng trái phiếu lưu hành ở mức trên 780.000 tỷ đồng tương đương 12,8% GDP và giá trị giao dịch tăng trung bình 80%/năm thì một quỹ đầu tư chuyên nghiệp tham gia thị trường có thể nhanh chóng tăng quy mô khi có chiến lược đầu tư và huy động vốn phù hợp. Trong “sân chơi” này ABF đang có lợi thế lớn về cả cơ hội tiếp cận các mục tiêu đầu tư chất lượng lẫn quy mô đầu tư khi đồng thời quản lý cả Quỹ đầu tư năng lượng hạ tầng chuyên đầu tư vào các công ty, dự án có nhu cầu vốn đầu tư khổng lồ với quy mô các dự án đều ở mức trăm tỷ, nghìn tỷ, có sức hút rộng khắp được Chính phủ khuyến khích đầu tư và người dân quan tâm.

Nhiều năm kinh nghiệm quản lý tài sản đầu tư không chỉ là chứng khoán thông thường mà là đồng hành và theo sát quá trình đầu tư phát triển của các tổ chức phát hành, các công ty quản lý quỹ như ABF có thể thay các nhà đầu tư cá nhân đánh giá và định hạng các trái phiếu doanh nghiệp thông qua phân tích, định giá và dự báo doanh nghiệp - việc mà các nhà đầu tư cá nhân chưa đủ công cụ, thời gian và khả năng thực hiện một cách nhanh chóng, sát thực nhất.

Việc giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư khi sử dụng các công cụ quỹ đầu tư không chỉ được thực hiện bởi các công ty quản lý quỹ mà luôn có sự đồng hành và tham gia sâu sát của các cơ quan quản lý nhà nước. Với sự hoàn thiện không ngừng của các quy định pháp lý đối với kênh phát hành trái phiếu theo hướng siết chặt các tiêu chuẩn đối với tổ chức phát hành trái phiếu, cơ quan quản lý nhà nước, UBCKNN đang hướng sâu hơn nữa tới việc tăng chất lượng hàng hóa trên thị trường, tối đa tính minh bạch và gia tăng sự bảo vệ với quyền lợi nhà đầu tư.

Hưởng lợi từ những hành động quyết liệt mang lại hiệu quả rõ ràng trên thị trường chứng khoán của Chính phủ Việt Nam và các cơ quan quản lý nhà nước về chứng khoán, tin tưởng rằng thành công trong việc thu hút vốn đầu tư từ thị trường quốc tế sẽ không chỉ dừng lại ở ABF hay các quỹ do ABF quản lý mà sẽ sớm được nhân rộng. Mục tiêu của công ty quản lý quỹ đưa kênh quỹ đầu tư trở thành kênh mũi nhọn trong việc tổng hợp nguồn lực từ các nhà đầu tư tổ chức, nhà đầu tư cá nhân tiềm năng cả trong nước và nước ngoài sẽ sớm thành công, gia tăng đóng góp vào công cuộc đẩy nhanh hiệu quả cải cách và phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam.

https://cafef.vn/cong-ty-quan-ly-quy-qlq-noi-dia-tang-cuong-thu-hut-nguon-von-quoc-te-va-trong-nuoc-20200827114209138.chn

Năm 2020 là một năm không dễ dàng với nền kinh tế toàn cầu, nhà đầu tư trên khắp thế giới rơi vào trạng thái thận trọng cho mọi quyết định đầu tư và đây cũng là lúc các kênh đầu tư chuyên nghiệp, an toàn và hiệu quả nhận được nhiều hơn sự chú ý, nâng cao vị thế và mở rộng phạm vi hoạt động. Đầu tư qua các quỹ đầu tư được quản lý bởi các công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp đang trở thành sự lựa chọn được tín nhiệm của các nhà đầu tư trong nước và quốc tế.

Một trong những ví dụ thành công tiếp cận nguồn vốn quốc tế và mở ra cơ hội huy động vốn trong nước trong giai đoạn này là thành công kép của CTCP Quản lý quỹ Đầu tư Chứng khoán An Bình (ABF) khi đồng thời tăng vốn Quỹ đầu tư năng lượng hạ tầng An Bình lên trên 3.600 tỷ đồng và chuẩn bị chào bán ra công chúng Quỹ đầu tư Trái phiếu An Bình – quỹ mở với quy mô mục tiêu nghìn tỷ đồng trong những năm tới. Sự kiện trong quý III/2020 là cột mốc quan trọng trong sự phát triển riêng của công ty quản lý quỹ nội địa và là dấu ấn khá ấn tượng trong bức tranh phát triển chung của kênh quỹ đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

Từ các cơ hội gắn với kinh tế vĩ mô tạo lập mục tiêu đầu tư hấp dẫn nhà đầu tư quốc tế

Mục tiêu thu hút vốn đầu tư của quỹ thành viên do ABF quản lý được xác định sau một quá trình nghiên cứu chuyên sâu về ngành năng lượng và ngành hạ tầng Việt Nam, các nghiên cứu chỉ ra cơ hội đầu tư dài hạn và tiềm năng từ sự thiếu hụt nguồn điện đang tồn tại và có xu hướng gia tăng không ngừng, cũng như những nhu cầu bức thiết về cơ sở hạ tầng phục vụ tăng trưởng kinh tế. Theo đó, ABF cùng với đối tác chiến lược là Tập đoàn Geleximco đã xác định hướng đi, mục tiêu đầu tư tập trung vào ngành năng lượng và hạ tầng trong nước bằng nguồn vốn nội địa và vốn quốc tế từ các nhà đầu tư có kinh nghiệm, có uy tín trong ngành.

Đặt trên một bệ phóng chắc chắn với kinh tế vĩ mô tăng trưởng tích cực, chính trị ổn định cùng những quyết tâm rõ ràng của Chính phủ trong việc thúc đẩy và tạo điều kiện cho kinh tế tư nhân, song song với đó là một thị trường chứng khoán phát triển liên tục cả về chất và lượng, không ngừng hoàn thiện khung pháp lý nhằm tối đa tính minh bạch, mở cửa cho nhà đầu tư nước ngoài, triển khai đồng bộ và đơn giản hóa thủ tục để tạo điều kiện thuận lợi hơn cho doanh nghiệp trong nước thu hút vốn đầu tư nước ngoài và ngược lại nhà đầu tư nước ngoài dễ dàng tiếp cận với các cơ hội đầu tư tại Việt Nam, Quỹ đầu tư năng lượng và hạ tầng An Bình do ABF quản lý đã không quá khó khăn để đạt được sự tin tưởng hướng tới hợp tác của các nhà đầu tư quốc tế.

Vốn được đánh giá là kênh đầu tư chuyên nghiệp hàng đầu tại các thị trường tài chính phát triển, bản thân mô hình quỹ đầu tư đã nhận được sự tín nhiệm của các nhà đầu tư nhưng đặt trong bối cảnh một nước đang phát triển như Việt Nam thì không thiếu những quan ngại, đặc biệt đối với các cơ chế và công cụ để bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư, chính vì vậy, những bước tiến rõ ràng trong cải cách thủ tục hành chính và xây dựng các cơ sở pháp lý ngành quỹ trong các năm gần đây đã trở thành một trong những yếu tố then chốt thuyết phục nhà đầu tư đi tới quyết định rót vốn vào quỹ.

Thông qua một quá trình tìm hiểu và đánh giá kỹ lưỡng về hiệu quả tài chính, cơ sở pháp lý và cơ chế quản trị rủi ro khi đầu tư thông qua mô hình quỹ, đã có không ít các nhà đầu tư tiếp cận ABF với mong muốn góp vốn đầu tư dài hạn vào Quỹ đầu tư năng lượng và hạ tầng An Bình. Việc sàng lọc và lựa chọn nhà đầu tư của ABF và Tập đoàn Geleximco đã được thực hiện dựa trên tiêu chí ưu tiên hàng đầu là các nhà đầu tư ngành đáp ứng đủ điều kiện về quy mô và năng lực triển khai, kết quả đạt được là thỏa thuận cùng góp vốn tăng vốn Quỹ đầu tư năng lượng và hạ tầng An Bình, trong đó Tập đoàn Geleximco duy trì tỷ lệ sở hữu chi phối và phần còn lại được đầu tư bởi tập đoàn hàng đầu về sản xuất kinh doanh nhiệt điện, năng lượng tái tạo và thủy điện đến từ Thái Lan, Singapore.

Thu hút nhà đầu tư cá nhân vào các sản phẩm đầu tư chuyên nghiệp

Không chỉ hướng tới đối tượng nhà đầu tư tổ chức nước ngoài với nguồn vốn đầu tư lớn có mục tiêu đầu tư là các tài sản dài hạn, các công ty quản lý quý nội địa như ABF luôn coi trọng và dành nhiều sự đầu tư để phát triển các sản phẩm, công cụ đầu tư cho các nhà đầu tư cá nhân.

Quỹ đầu tư Trái phiếu An Bình do ABF phát triển là một quỹ mở vừa được cấp phép để chào bán ra công chúng trong Quỹ III/2020, hướng tới các nhà đầu tư cá nhân, tạo thêm một công cụ để đa dạng hóa danh mục đầu tư một cách đơn giản hiệu quả, một phương thức đầu tư an toàn, chuyên nghiệp trong bối cảnh thị trường trái phiếu phát triển bùng nổ và dự kiến sẽ còn tăng trưởng mạnh mẽ hơn nữa trong các năm tới.

Trong 03 năm gần đây quy mô thị trường trái phiếu tăng tới 45%/năm, tổng lượng trái phiếu lưu hành ở mức trên 780.000 tỷ đồng tương đương 12,8% GDP và giá trị giao dịch tăng trung bình 80%/năm thì một quỹ đầu tư chuyên nghiệp tham gia thị trường có thể nhanh chóng tăng quy mô khi có chiến lược đầu tư và huy động vốn phù hợp. Trong “sân chơi” này ABF đang có lợi thế lớn về cả cơ hội tiếp cận các mục tiêu đầu tư chất lượng lẫn quy mô đầu tư khi đồng thời quản lý cả Quỹ đầu tư năng lượng hạ tầng chuyên đầu tư vào các công ty, dự án có nhu cầu vốn đầu tư khổng lồ với quy mô các dự án đều ở mức trăm tỷ, nghìn tỷ, có sức hút rộng khắp được Chính phủ khuyến khích đầu tư và người dân quan tâm.

Nhiều năm kinh nghiệm quản lý tài sản đầu tư không chỉ là chứng khoán thông thường mà là đồng hành và theo sát quá trình đầu tư phát triển của các tổ chức phát hành, các công ty quản lý quỹ như ABF có thể thay các nhà đầu tư cá nhân đánh giá và định hạng các trái phiếu doanh nghiệp thông qua phân tích, định giá và dự báo doanh nghiệp - việc mà các nhà đầu tư cá nhân chưa đủ công cụ, thời gian và khả năng thực hiện một cách nhanh chóng, sát thực nhất.

Việc giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư khi sử dụng các công cụ quỹ đầu tư không chỉ được thực hiện bởi các công ty quản lý quỹ mà luôn có sự đồng hành và tham gia sâu sát của các cơ quan quản lý nhà nước. Với sự hoàn thiện không ngừng của các quy định pháp lý đối với kênh phát hành trái phiếu theo hướng siết chặt các tiêu chuẩn đối với tổ chức phát hành trái phiếu, cơ quan quản lý nhà nước, UBCKNN đang hướng sâu hơn nữa tới việc tăng chất lượng hàng hóa trên thị trường, tối đa tính minh bạch và gia tăng sự bảo vệ với quyền lợi nhà đầu tư.

Hưởng lợi từ những hành động quyết liệt mang lại hiệu quả rõ ràng trên thị trường chứng khoán của Chính phủ Việt Nam và các cơ quan quản lý nhà nước về chứng khoán, tin tưởng rằng thành công trong việc thu hút vốn đầu tư từ thị trường quốc tế sẽ không chỉ dừng lại ở ABF hay các quỹ do ABF quản lý mà sẽ sớm được nhân rộng. Mục tiêu của công ty quản lý quỹ đưa kênh quỹ đầu tư trở thành kênh mũi nhọn trong việc tổng hợp nguồn lực từ các nhà đầu tư tổ chức, nhà đầu tư cá nhân tiềm năng cả trong nước và nước ngoài sẽ sớm thành công, gia tăng đóng góp vào công cuộc đẩy nhanh hiệu quả cải cách và phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam.